Paramount Intensifica Ação Hostil Contra Warner Bros. Discovery
A Paramount Skydance aumentou sua oferta de aquisição hostil da Warner Bros. Discovery (WBD) ao protocolar um processo na Chancelaria de Delaware contra a WBD, declarando sua intenção de contestar a aquisição pela Netflix.
Detalhes da Aquisição da Netflix
Em dezembro, a WBD concordou em vender seus negócios de streaming e cinema para a Netflix por um valor total de 82,7 bilhões de dólares. O acordo prevê que a divisão Global Networks da WBD, que inclui suas redes de televisão a cabo tradicionais, seja desmembrada em uma nova empresa chamada Discovery Global. Contudo, nesse mesmo mês, a Paramount apresentou uma oferta de aquisição hostil e posteriormente revisou essa proposta para a WBD. Desde então, a empresa tem se esforçado para convencer os acionistas da WBD de que sua oferta de 108,4 bilhões de dólares para a totalidade da WBD é superior ao negócio com a Netflix.
Novo Processo Judicial
Nesta quarta-feira, o CEO da Paramount, David Ellison, enviou uma carta aos acionistas da WBD informando-os sobre a ação judicial. O processo pede que o tribunal obrigue a WBD a divulgar informações sobre “como avaliou a equity stub da Global Networks, como avaliou a transação como um todo com a Netflix, como funciona a redução no preço de compra devido a dívidas na transação da Netflix, ou ainda qual é a base para seu ‘ajuste de risco’” em relação à oferta da Paramount de 30 dólares por ação em dinheiro. A oferta da Netflix totaliza 27,72 dólares por ação, incluindo 23,25 dólares em dinheiro e ações ordinárias da Netflix. A Paramount espera que essas informações incentivem mais acionistas da WBD a tenderem suas ações sob a proposta da Paramount antes do prazo de 21 de janeiro.
Contestação ao Processo de Oferta da WBD
Antes do anúncio do negócio com a Netflix, a Paramount questionou publicamente a justiça do processo de licitação da WBD. Desde então, a Paramount argumenta que sua proposta não recebeu a consideração ou negociação adequada.
Declarações de David Ellison
Na carta que enviou aos acionistas, Ellison expressou:
"Continuamos perplexos com o fato de que a WBD nunca respondeu à nossa oferta de 4 de dezembro, nunca tentou esclarecer ou negociar qualquer um dos termos dessa proposta, nem trocou esboços de contratos conosco. Mesmo ao lermos a própria narrativa da WBD sobre seu processo, nos surpreendemos com a quantidade limitada de reuniões de conselho reais no período que antecedeu a decisão de aceitar uma transação inferior com a Netflix. E ficamos surpresos com a falta de transparência por parte da WBD em relação a questões financeiras básicas. Simplesmente não faz sentido – assim como a matemática de como a WBD continua a preferir aceitar menos do que nossa oferta de 30 dólares por ação em dinheiro para seus acionistas."
Nomeações para o Conselho de Administração
Adicionalmente, a Paramount planeja indicar diretores para o conselho da WBD que se oporão à aprovação do acordo com a Netflix. A janela para as nomeações se abre em três semanas, conforme destacado na carta de Ellison.
